6月27日，建設(shè)銀行2023年度股東大會(huì)在北京和香港以現(xiàn)場會(huì)議方式召開，兩地采用視頻方式連接。建設(shè)銀行董事長張金良擔(dān)任會(huì)議主席并主持會(huì)議，行長張毅、副行長紀(jì)志宏、副行長兼董事會(huì)秘書王兵、副行長兼首席風(fēng)險(xiǎn)官李建江，全體董事、監(jiān)事、部分高管人員、駐建行紀(jì)檢監(jiān)察組和相關(guān)部門負(fù)責(zé)人出席會(huì)議。

本次股東大會(huì)圓滿完成了各項(xiàng)議程，與會(huì)領(lǐng)導(dǎo)積極回應(yīng)股東關(guān)切，并圍繞推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展、經(jīng)營業(yè)績與下半年展望、ESG實(shí)踐成效、資本集約化精細(xì)化管理、綠色金融和氣候風(fēng)險(xiǎn)管理、中期分紅、國債認(rèn)購等問題與參會(huì)股東進(jìn)行了面對面交流。

以下為本次股東大會(huì)現(xiàn)場問答實(shí)錄

● Q1  北京會(huì)場股東：

作為股東，我一直高度關(guān)注建行的經(jīng)營發(fā)展，張金良董事長在年初業(yè)績發(fā)布會(huì)時(shí)曾提到，要擯棄“以規(guī)模和速度論英雄”的傳統(tǒng)思維，要走內(nèi)涵式、高質(zhì)量的發(fā)展道路，令人印象深刻。請問在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，建行采取了哪些戰(zhàn)略舉措，成效如何？

張金良 董事長

感謝您對建設(shè)銀行的關(guān)心和關(guān)注。今年是新中國成立75周年，也是建設(shè)銀行成立70周年。在4月份召開的2023年度業(yè)績發(fā)布會(huì)上，我們提出，要站在建設(shè)金融強(qiáng)國的新起點(diǎn)新征程上，承前啟后、繼往開來，擯棄“以規(guī)模和速度論英雄”的傳統(tǒng)思維，堅(jiān)定不移推進(jìn)內(nèi)涵式發(fā)展，致力成為全球領(lǐng)先的可持續(xù)發(fā)展銀行。今年上半年，我們堅(jiān)持以高質(zhì)量發(fā)展總攬全局，保持戰(zhàn)略定力、堅(jiān)定長期主義，加快推動(dòng)理念變革、動(dòng)力變革、效率變革，ROA、ROE、凈息差、資本充足率等各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)繼續(xù)保持均衡協(xié)調(diào)、同業(yè)領(lǐng)先，為實(shí)現(xiàn)全年經(jīng)營目標(biāo)奠定了良好基礎(chǔ)。

一是樹立正確的經(jīng)營觀、業(yè)績觀、風(fēng)險(xiǎn)觀，把高質(zhì)量發(fā)展要求融入經(jīng)營管理的全流程、各方面。發(fā)展導(dǎo)向上，我們堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，在目標(biāo)設(shè)定、考核評價(jià)中把結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)效提升、守住風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要位置，在全行各條線、各機(jī)構(gòu)有力強(qiáng)化統(tǒng)一的價(jià)值取向。經(jīng)營策略上，我們加快摒棄“規(guī)模情結(jié)”，聚焦資產(chǎn)、負(fù)債、資本、收入、成本等五大財(cái)務(wù)報(bào)表要素全面發(fā)力，按照金融管理部門要求，采取了一系列措施整頓清理手工補(bǔ)息、資金空轉(zhuǎn)等不合理市場行為，使全行的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表更加干凈、健康、可持續(xù)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效也更高。

二是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供高質(zhì)量金融服務(wù)。我們牢牢把握新發(fā)展階段經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新趨勢、新特征，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，加快探索落地具有建行特色的金融服務(wù)方案，打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的競爭新優(yōu)勢。作為隨著新中國工業(yè)化建設(shè)而成立的銀行，我們更是把支持科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，助力發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力放在重中之重，充分發(fā)揮集團(tuán)多功能、多牌照優(yōu)勢，針對不同生命周期、不同行業(yè)領(lǐng)域的科技型企業(yè)提供差異化、特色化金融服務(wù)，全力做到投早、投小、投長期、投硬科技，助力科技強(qiáng)國建設(shè)。

三是強(qiáng)化全面主動(dòng)智能風(fēng)險(xiǎn)防控，以高水平安全保障高質(zhì)量發(fā)展。在風(fēng)險(xiǎn)管理理念上，進(jìn)一步強(qiáng)化底線思維、極限思維，有效強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量在分支機(jī)構(gòu)考核評價(jià)中的分量，推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置。在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上，進(jìn)一步健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升“三道防線”協(xié)同控險(xiǎn)能力，著力完善境外機(jī)構(gòu)、綜合化經(jīng)營子公司的風(fēng)險(xiǎn)治理體系，堅(jiān)決壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。在重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控上，進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的前瞻主動(dòng)管控，保持資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)。在風(fēng)險(xiǎn)管理工具上，進(jìn)一步迭代升級數(shù)字風(fēng)控系統(tǒng)，根據(jù)市場動(dòng)態(tài)及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性主動(dòng)性。

展望全年，我們將堅(jiān)持把推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展作為首要任務(wù)，準(zhǔn)確把握宏觀經(jīng)濟(jì)、監(jiān)管政策、風(fēng)險(xiǎn)防控等各方面形勢變化，加強(qiáng)識(shí)變應(yīng)變，積極主動(dòng)作為，努力當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“主力軍”和維護(hù)金融穩(wěn)定的“壓艙石”，為廣大股東和客戶創(chuàng)造更大價(jià)值。

● Q2  北京會(huì)場中證中小投資者服務(wù)中心：

各位好，我們代表中證中小投資者服務(wù)中心來參加公司的股東大會(huì)。投資者服務(wù)中心是證監(jiān)會(huì)直屬的法定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，公益性持有上市公司的股票，參加股東大會(huì)是主要職責(zé)之一。作為股東，我們最關(guān)心貴行的盈利能力。過去幾年，貴行扣非歸母凈利潤穩(wěn)步增長，ROE、ROA、NIM一直領(lǐng)先可比同業(yè)，分紅率也保持較高水平。請問貴行將采取哪些措施繼續(xù)保持盈利能力在可比同業(yè)中的領(lǐng)先優(yōu)勢，以及在減費(fèi)降利力度加大的同時(shí)，如何實(shí)現(xiàn)盈利水平的進(jìn)一步提升，為股東帶來更好的價(jià)值回報(bào)？

張毅 行長

謝謝您的提問。今年以來，建行認(rèn)真貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，聚焦主責(zé)主業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，深化推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)決當(dāng)好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“主力軍”和維護(hù)金融穩(wěn)定的“壓艙石”。從一季度披露的情況看，開局起步總體良好，主體業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)，經(jīng)營效益保持同業(yè)領(lǐng)先，風(fēng)險(xiǎn)防控取得扎實(shí)成效。

當(dāng)前宏觀面回升向好，但仍面臨諸多挑戰(zhàn)。從銀行業(yè)看，2023年以來LPR累計(jì)下調(diào)了3次，全行業(yè)息差普遍下行，對穩(wěn)收入、穩(wěn)增長壓力加大。下半年，我們將堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展主題，做好“五個(gè)統(tǒng)籌”，提升“五大質(zhì)量”，持續(xù)深化挖潛增收、降本增效，努力提升經(jīng)營質(zhì)效，保持經(jīng)營發(fā)展和盈利平穩(wěn)態(tài)勢，為廣大股東持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。具體來講，我們將著力做好增收、節(jié)支、控險(xiǎn)等重點(diǎn)工作，以保持財(cái)務(wù)指標(biāo)的市場優(yōu)勢。

增收方面，在提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效基礎(chǔ)上，突出高目標(biāo)引領(lǐng)和高質(zhì)量發(fā)展要求。

統(tǒng)籌平衡量價(jià)結(jié)構(gòu)，力爭凈利息收入盡快企穩(wěn)。在量的方面，保持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，多渠道釋放信用資源。從前幾個(gè)月的數(shù)據(jù)看，建設(shè)銀行生息資產(chǎn)繼續(xù)保持較快增長態(tài)勢。下一步資產(chǎn)增長還有較多發(fā)力點(diǎn)，例如政府債券發(fā)行提速、大規(guī)模設(shè)備更新、消費(fèi)品以舊換新、房地產(chǎn)市場政策優(yōu)化等，為信貸增長創(chuàng)造重要機(jī)遇。從結(jié)構(gòu)方面來看，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、區(qū)域、期限和客戶結(jié)構(gòu)。如前5個(gè)月高收益的貸款、債券等生息資產(chǎn)占比較一季度進(jìn)一步加大了提升的力度，同時(shí)持續(xù)壓降低收益的同業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用。在價(jià)的方面，建行NIM持續(xù)優(yōu)于可比同業(yè)，但從全年來看仍有一定下行壓力，預(yù)計(jì)降幅較上年將有所收窄。下一階段重點(diǎn)是要在改善負(fù)債成本上加大精細(xì)化管理力度，把握存款掛牌利率下調(diào)契機(jī)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，通過企業(yè)級資金大循環(huán)體系等機(jī)制，拓展低成本、結(jié)算性資金。前5月，一般性存款付息率較上年下降幅度較大，為全年NIM盡快企穩(wěn)奠定良好基礎(chǔ)。

深化綜合服務(wù)能力，把握中間業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。大家能關(guān)注到，一季度銀行業(yè)手續(xù)費(fèi)凈收入總體回落，15家A股上市的全國性銀行手續(xù)費(fèi)凈收入合計(jì)下降10.3%。建設(shè)銀行呈現(xiàn)總量領(lǐng)先、結(jié)構(gòu)優(yōu)化特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)收入392.8億元，總量保持市場前列，降幅優(yōu)于行業(yè)平均水平；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，以消費(fèi)金融、財(cái)富管理等為代表的新興動(dòng)能業(yè)務(wù)收入占比超65%。當(dāng)前中間業(yè)務(wù)雖面臨降費(fèi)降傭等挑戰(zhàn)，但長期看，相關(guān)業(yè)務(wù)將逐步從拼價(jià)格轉(zhuǎn)向拼質(zhì)量、拼服務(wù)，有助于培育核心競爭力。同時(shí)，我們將搶抓培育新質(zhì)生產(chǎn)力、消費(fèi)復(fù)蘇、財(cái)富管理等市場機(jī)遇，提升對公融智服務(wù)能力，拓維零售服務(wù)廣度與深度，培育資管專業(yè)能力，以綜合金融服務(wù)能力提升為客戶創(chuàng)造更多價(jià)值。

做好資產(chǎn)組合配置，提升其他非息收入貢獻(xiàn)。目前看，其他非息收入延續(xù)了一季度較好的增長態(tài)勢，主要是債券市場利率下行、資本市場相對回暖，相關(guān)收益有所增加。我們將密切關(guān)注市場變化，持續(xù)做好股權(quán)、債權(quán)等投資組合的合理配置，加強(qiáng)波動(dòng)性管理，努力提升其他非利息收入的貢獻(xiàn)度和穩(wěn)定性。

節(jié)支方面，加強(qiáng)全面成本管理，向成本管理要效益。

堅(jiān)持“勤儉辦行”，提升成本開支效率。近幾年，建設(shè)銀行持續(xù)健全全面成本管理機(jī)制，成本收入比保持同業(yè)較好水平。從總量看，2023年以來經(jīng)營費(fèi)用保持較低增速，基本上零增長。從結(jié)構(gòu)看，費(fèi)用開支有保有壓，通過精細(xì)化管理，持續(xù)壓縮一般性開支，將更多財(cái)務(wù)資源配置在保障戰(zhàn)略推進(jìn)、客戶服務(wù)、賬戶拓展等基礎(chǔ)性關(guān)鍵領(lǐng)域。下一步，建行將繼續(xù)挖掘業(yè)務(wù)源頭降本空間，提升產(chǎn)出效能，保持成本收入比同業(yè)領(lǐng)先地位。

控險(xiǎn)方面，強(qiáng)化集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，向風(fēng)險(xiǎn)管理要效益。

強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量管控，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。一季度，資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力保持良好。不良貸款率較年初下降1BP至1.36%，撥備覆蓋率保持同業(yè)較高水平。資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管理能力密不可分，我們長期堅(jiān)持穩(wěn)健審慎的管理理念，資產(chǎn)質(zhì)量管控基礎(chǔ)扎實(shí)。下一步將繼續(xù)從嚴(yán)從實(shí)抓好全面風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，做好客戶選擇，筑牢資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的基礎(chǔ)。同時(shí)，前瞻主動(dòng)應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。隨著外部經(jīng)營環(huán)境持續(xù)向好，內(nèi)部管控力度持續(xù)增強(qiáng)，我們有信心、有能力保持資產(chǎn)質(zhì)量協(xié)調(diào)、穩(wěn)健、可持續(xù)。

● Q3  香港會(huì)場股東：

近年來，ESG不斷成為企業(yè)管理和金融投資的重要理念，越來越受到關(guān)注，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和幾大交易所對ESG信息披露，可持續(xù)信息披露進(jìn)行了明確，我們關(guān)注到建行去年的明晟ESG評級由A提升到AA，取得了可喜的成績，請問主要有哪些舉措？下一步在強(qiáng)化ESG，提升ESG表現(xiàn)方面有什么計(jì)劃？

格雷姆·惠勒 獨(dú)立董事

非常感謝您的提問。這是一個(gè)非常重要的問題，也是建設(shè)銀行的一項(xiàng)工作重點(diǎn)。一直以來，建行致力于成為在ESG和環(huán)境可持續(xù)性方面的全球領(lǐng)先銀行，我們在這方面也取得了非常好的進(jìn)展，而且彰顯了中國特色。正如您所提到的，建行在2023年獲得了明晟（MSCI）ESG評級AA。在全球所有AA級銀行中，我們的綜合得分最高。同時(shí)，在推進(jìn)綠色金融戰(zhàn)略規(guī)劃和環(huán)境、社會(huì)與治理工作規(guī)劃方面，我們進(jìn)展順利。

我們是如何取得這樣的成就？有一些因素十分重要。首先，建行持續(xù)有力推動(dòng)ESG和環(huán)境可持續(xù)性方面的發(fā)展，特別是董事會(huì)和高管層高度重視。建行全體員工同樣積極努力實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)，大家都認(rèn)識(shí)到這些措施可以幫助人們改善生活，并且能為當(dāng)代及后代創(chuàng)造更多的發(fā)展機(jī)遇。

我們在環(huán)境、社會(huì)和治理方面都取得了重大進(jìn)展。正如很多人看到的，最為明顯體現(xiàn)在支持普惠金融、鄉(xiāng)村振興、綠色金融和改善生態(tài)環(huán)境的貸款及金融服務(wù)的快速增長，以及建行針對碳足跡的計(jì)量，發(fā)展零碳網(wǎng)點(diǎn)和綠色辦公的舉措。

但是我們所做的不止如此。我們進(jìn)一步提升了治理效能，通過構(gòu)建清晰、具體的董事會(huì)和高管層職責(zé)劃分，投入大量資金和精力用于數(shù)據(jù)收集、分析和報(bào)告系統(tǒng)，以期更好地共享信息并衡量全行進(jìn)展情況。此外，我們也進(jìn)一步改善消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系，并采取了多項(xiàng)措施來保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、客戶隱私和數(shù)據(jù)安全。

更關(guān)鍵的是，我們將ESG和環(huán)境可持續(xù)性納入日常運(yùn)營管理。例如，我們是首家制定ESG評級工具并運(yùn)用到所有的企業(yè)客戶，并將其納入到客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評級流程的銀行。同樣，我們基于不同氣候變化場景所開展的壓力測試工作，也進(jìn)一步納入到建行整體風(fēng)險(xiǎn)管理框架之中。

我還想簡要地談?wù)勀岢龅膯栴}的第二部分——未來計(jì)劃如何，下一步我們將怎么做？

我們會(huì)繼續(xù)完成綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略和ESG工作規(guī)劃中的目標(biāo)，這兩項(xiàng)目標(biāo)都將在明年完成。我們將基于管理層最近在全行范圍內(nèi)明確的原則和方向，制定新的多年期計(jì)劃，確保ESG和環(huán)境可持續(xù)性成為建設(shè)銀行下一個(gè)五年規(guī)劃的重點(diǎn)內(nèi)容。我們也認(rèn)識(shí)到，財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管環(huán)境正在迅速變化，我們會(huì)持續(xù)滿足政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，并隨時(shí)了解國際社會(huì)的主要變化。北京、上海、深圳和香港的交易所都陸續(xù)發(fā)表了披露方面的指引，涵蓋了國際最佳實(shí)踐因素，也是我們應(yīng)該予以重視的。目前，我們正在研究分析，搭建新的數(shù)據(jù)庫，并探索進(jìn)一步提升治理和報(bào)告流程的方法。通過以上工作，我們將努力實(shí)現(xiàn)成為ESG和環(huán)境可持續(xù)性領(lǐng)域的全球領(lǐng)先銀行，即一家具有國際最佳實(shí)踐案例與中國特色的銀行。

● Q4  香港會(huì)場股東：

四月份的臨時(shí)股東大會(huì)審議通過了金融債券年度發(fā)行計(jì)劃以及TLAC債券發(fā)行等議案，請問發(fā)行進(jìn)展如何，預(yù)計(jì)會(huì)對后續(xù)資本充足率帶來多大影響？建行下一步在抓好資本新規(guī)落地，深化資本集約化精細(xì)化管理等方面有哪些管理思路和具體舉措？

生柳榮 首席財(cái)務(wù)官

感謝您的提問。正如您提到的，4月29日建行臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了金融債券及TLAC工具和資本工具發(fā)行的議案，擬計(jì)劃發(fā)行500億人民幣等值TLAC非資本債務(wù)工具。目前我們已經(jīng)正式向監(jiān)管部門提交了發(fā)行額度的申請，監(jiān)管部門正在受理過程中，待審批通過后，我們將選擇合適的窗口期發(fā)行，初步計(jì)劃在今年三季度完成500億TLAC非資本債務(wù)工具發(fā)行，確保2025年第一階段TLAC達(dá)標(biāo)。

建行在2022年度股東大會(huì)審議通過為期兩年不超過2000億元人民幣等值二級資本債發(fā)行的議案，截止今年上半年已經(jīng)完成了1500億元，還剩余500億元發(fā)行額度，計(jì)劃在下半年完成發(fā)行。按照2024年3月末數(shù)據(jù)測算，臨時(shí)股東大會(huì)審議通過的不超過2000億元人民幣等值資本工具發(fā)行計(jì)劃及剩余的500億元二級債額度若全部執(zhí)行完畢，建行資本充足率預(yù)計(jì)提升1.16個(gè)百分點(diǎn)，確保資本充足率在同業(yè)中處于領(lǐng)先水平。

您還關(guān)心后續(xù)建行如何通過資本管理以及資本新規(guī)實(shí)施來使資本充足率保持在相對合理的水平。首先跟大家匯報(bào)一下，到今年一季度末，建行的資本充足率保持同業(yè)領(lǐng)先水平，集團(tuán)資本充足率是19.34%，核心一級資本充足率是14.11%，這得益于多方面工作的努力。一是優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，二是加強(qiáng)資本集約管理，當(dāng)然這里也有資本新規(guī)高質(zhì)量落地的貢獻(xiàn)。剛才講的19.34%和14.11%，分別比上年提升了1.39和0.96個(gè)百分點(diǎn)，提升的幅度也不錯(cuò)。

下一步，我們還會(huì)繼續(xù)努力從多方面采取措施確保資本充足率在同業(yè)保持相對領(lǐng)先水平。

我們將從分子和分母兩端努力。從分子端來看，第一方面如張金良董事長所提到的，我們追求高質(zhì)量發(fā)展，力求保持相對穩(wěn)定的盈利水平，通過利潤給資本支撐提供基礎(chǔ)。第二方面通過資本的集約化管理，我們會(huì)在財(cái)務(wù)考核、資源配置等各個(gè)環(huán)節(jié)，通過引導(dǎo)各級機(jī)構(gòu)確保業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、資本之間的協(xié)同，使資本能夠處于集約的使用狀態(tài)。當(dāng)然也不排除在上一輪的資本計(jì)劃發(fā)行完畢后，我們會(huì)發(fā)起新的二級資本債發(fā)行計(jì)劃，未來我們也會(huì)通過外部資本債的補(bǔ)充跟內(nèi)源資本一起來補(bǔ)充資本。

從分母端來看，我們會(huì)繼續(xù)優(yōu)化大類資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。一是處理好存量和增量的關(guān)系，總資產(chǎn)保持相對合理的增長。我們不追求過高速度的增長，而是保持相對穩(wěn)定的增長，盡可能多的盤活存量、用好增量，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。二是在結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，我們盡可能引導(dǎo)業(yè)務(wù)向低資本占用、資本集約的領(lǐng)域發(fā)展。具體來講會(huì)更多投入低資本占用、高回報(bào)的零售類資產(chǎn)，重點(diǎn)做好“五篇大文章”，提高綜合金融服務(wù)能力。三是適度控制高資本占用的業(yè)務(wù)，包括同業(yè)業(yè)務(wù)、股權(quán)投資業(yè)務(wù)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的增長。四是繼續(xù)努力在資本新規(guī)的落地過程中，通過動(dòng)態(tài)管理、持續(xù)優(yōu)化，確保資本新規(guī)能夠高質(zhì)量實(shí)施，其中一項(xiàng)主要工作是對影響資本新規(guī)計(jì)量的主要指標(biāo)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)重檢、不斷挖潛。通過多方舉措，爭取能夠使資本充足率保持同業(yè)領(lǐng)先水平。

● Q5  北京會(huì)場股東：

我們很高興看到建設(shè)銀行過去一年對氣候風(fēng)險(xiǎn)管理出臺(tái)的一些舉措，比如披露了轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)及物理風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容。我們注意到在2023年可持續(xù)發(fā)展報(bào)告中，貴行提到已發(fā)布綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，并披露了范圍1及范圍2數(shù)據(jù)，想了解一下建行是否會(huì)根據(jù)國家的“雙碳”目標(biāo)，設(shè)定并公開披露非常明確具體的中短期減碳目標(biāo)和凈零排放目標(biāo)的時(shí)間表，以及是否會(huì)披露范圍3相關(guān)的數(shù)據(jù)？針對碳密集型行業(yè)的客戶，建行是否有計(jì)劃制定并披露碳密集行業(yè)的減碳路線圖，針對化石燃料，如煤炭、石油、天然氣、鋼鐵、水泥相關(guān)碳密集性行業(yè)，是否有明確的信貸政策，是否會(huì)考慮在未來的可持續(xù)發(fā)展報(bào)告或年報(bào)中披露具體的信貸政策，以及碳密集行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敞口？

李建江 副行長兼首席風(fēng)險(xiǎn)官

感謝您的提問。建設(shè)銀行作為國有大型商業(yè)銀行，積極貫徹落實(shí)國家碳達(dá)峰碳中和重大戰(zhàn)略部署，服務(wù)節(jié)能降碳行動(dòng)方案，深入實(shí)施綠色金融發(fā)展規(guī)劃，深化氣候相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的管理、碳核算管理以及自身的綠色運(yùn)營。截至今年一季度末，綠色貸款余額達(dá)到4.45萬億元，較上年末增長14.56%，累計(jì)開展綠色債券投資與交易超百筆，承銷綠色非金融企業(yè)債務(wù)融資工具8期，承銷規(guī)模25.13億元。誠如您所說，在可持續(xù)轉(zhuǎn)型之旅中我們需要克服諸多挑戰(zhàn)。針對您關(guān)注的問題，建設(shè)銀行下一步的工作安排大致有以下幾個(gè)方面。

在凈零目標(biāo)方面，我們持續(xù)深化集團(tuán)領(lǐng)域的碳排放管理，在開發(fā)上線運(yùn)營碳排放管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立健全常態(tài)化的監(jiān)督機(jī)制，并制定中短期的運(yùn)營減碳目標(biāo)。在2022年、2023年披露范圍1、范圍2碳排放數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)之上，今年增加了部分集團(tuán)運(yùn)營范圍3的數(shù)據(jù)披露，近期我們也出臺(tái)了深入做好綠色金融的指導(dǎo)意見，明確未來五年的發(fā)展目標(biāo)，就深入應(yīng)對氣候變化，支持低碳轉(zhuǎn)型部署了一系列重點(diǎn)任務(wù)，下一步我們還將著手制定自身運(yùn)營碳達(dá)峰碳中和的總體方案和實(shí)施路徑，明確時(shí)間表和路線圖，引導(dǎo)員工形成簡約適度、綠色低碳、文明健康的生產(chǎn)生活方式。

在投融資業(yè)務(wù)的碳排放方面，我們正在研究制定投融資業(yè)務(wù)碳排放核算的工作計(jì)劃，夯實(shí)科學(xué)合理設(shè)定碳減排路徑的基礎(chǔ)。后續(xù)，我們會(huì)根據(jù)監(jiān)管部門明確的碳核算方法，優(yōu)先核算高碳行業(yè)的排放情況，逐步擴(kuò)大披露范圍，我們也將基于外部數(shù)據(jù)的可獲得性，持續(xù)提高碳排放數(shù)據(jù)測算的準(zhǔn)確度，并按照監(jiān)管的要求開展相關(guān)的披露工作。

在支持碳密集型行業(yè)的轉(zhuǎn)型方面，前期，我們開展了建筑與建材兩個(gè)領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)的探索，經(jīng)過兩年多的研究，形成了相應(yīng)的轉(zhuǎn)型金融的標(biāo)準(zhǔn)建議，并對其中水泥、石膏、玻璃、玻璃纖維、陶瓷等子行業(yè)提出了具體的減碳路徑與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，作為開展相關(guān)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的參考，來提供轉(zhuǎn)型金融支持。后續(xù)我們將配合監(jiān)管政策，在轉(zhuǎn)型金融標(biāo)準(zhǔn)制定、產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新等方面繼續(xù)先行先試，強(qiáng)化轉(zhuǎn)型金融的服務(wù)，重點(diǎn)支持能源、鋼鐵、建筑、交通等領(lǐng)域開展節(jié)能降碳工作，推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融與綠色金融協(xié)同發(fā)展。

在相關(guān)的信貸政策方面，我們已經(jīng)公開披露了電力、采礦、鋼鐵、石化等行業(yè)的信貸政策要點(diǎn)，密切關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)及項(xiàng)目建設(shè)對能源消耗、碳排放、生態(tài)環(huán)境及生物多樣性方面的影響，實(shí)施環(huán)境與氣候風(fēng)險(xiǎn)一票否決，對于存在重大環(huán)境與氣候風(fēng)險(xiǎn)的客戶的項(xiàng)目不得信貸準(zhǔn)入，不介入高耗能、高排放、低水平的項(xiàng)目。

未來，建設(shè)銀行將繼續(xù)秉持“成為全球領(lǐng)先的可持續(xù)發(fā)展銀行”愿景，按照國家碳達(dá)峰碳中和的目標(biāo)要求積極主動(dòng)應(yīng)對氣候變化，圍繞清潔能源、綠色交通、節(jié)能環(huán)保等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)加大金融支持力度，助力生態(tài)文明建設(shè)。

● Q6 北京會(huì)場股東：

非常高興能夠看到貴行以中期分紅的形式回饋股東，正如剛才有領(lǐng)導(dǎo)提到，建行的資本充足率和核心資本充足率在同業(yè)里面都是比較領(lǐng)先的，請問后續(xù)在分紅派息方面，30%的比例基礎(chǔ)上是否還有提升空間？2024年中期分紅的具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)是什么時(shí)候？以后中期分紅是作為常態(tài)化，還是最近一兩年的計(jì)劃？

王兵 副行長兼董事會(huì)秘書

感謝您的提問，這個(gè)問題我來回應(yīng)一下。建行一貫高度重視投資者回報(bào)，堅(jiān)持以持續(xù)、穩(wěn)定的分紅回饋廣大投資者，上市以來累計(jì)分紅超1.1萬億元，2023年度分紅首次突破1000億元，2024年度中期分紅正在有序推進(jìn)。

關(guān)于分紅比例，建行從2015年到2023年的分紅總額占稅后利潤的比例一直穩(wěn)定在30%，這個(gè)比例既有利于為投資者提供長期穩(wěn)定的回報(bào)，也有利于通過利潤留存方式增加內(nèi)部積累。未來，分紅比例將根據(jù)股東意愿、資本充足情況、監(jiān)管要求等因素綜合確定，我們將力爭繼續(xù)保持穩(wěn)定的分紅比例，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)提高綜合金融服務(wù)水平，提升價(jià)值創(chuàng)造能力，以穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績回饋廣大投資者。

關(guān)于您問到的中期分紅進(jìn)展，建行2024年度中期分紅條件、比例上限等相關(guān)安排已經(jīng)董事會(huì)會(huì)議審議通過，待本次股東大會(huì)審議通過后，將制訂2024年度中期分紅的具體方案，我們會(huì)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及公司章程有關(guān)規(guī)定，履行公司治理程序后實(shí)施。根據(jù)初步安排，擬于2025年元旦后、春節(jié)前完成2024年度中期分紅派息工作。

關(guān)于您問到的中期分紅常態(tài)化，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，多出有利于穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)增長的政策，監(jiān)管部門也有制度性安排。中期分紅既是建行落實(shí)相關(guān)要求的重要舉措，也是回饋廣大投資者、提升資本市場信心的具體體現(xiàn)。下一步，建行將根據(jù)監(jiān)管要求和自身的經(jīng)營情況，合理確定未來年度中期分紅的相關(guān)安排。

● Q7  現(xiàn)場收集股東提問單：

超長期特別國債已于上個(gè)月啟動(dòng)發(fā)行，作為積極財(cái)政政策的重要舉措，也向市場增加了追求長期穩(wěn)定收益的投資選擇，請問建行的認(rèn)購情況如何？預(yù)計(jì)后續(xù)地方債發(fā)行進(jìn)度也會(huì)加快，建行全年債券投資計(jì)劃和配置策略如何？隨著存款掛牌利率調(diào)降，請問建行是否觀察到居民增加對理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品的配置？

紀(jì)志宏 副行長

感謝您的提問。您問了三個(gè)方面問題，第一個(gè)是超長期特別國債的問題。5月17日財(cái)政部啟動(dòng)發(fā)行以來，市場上的反響總體比較熱烈，投資者熱情也很高，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等各類金融機(jī)構(gòu)積極認(rèn)購。建行作為公開市場業(yè)務(wù)主要的一級交易商、國債承銷團(tuán)甲類成員、銀行間債券市場重要的做市商，多年來積極參與我國債券市場建設(shè)與發(fā)展，助力財(cái)政政策實(shí)施落地，政府債券承銷量持續(xù)保持在市場前列，2023年國債承銷量接近一萬億元，同時(shí)也和數(shù)百家金融機(jī)構(gòu)建立了業(yè)務(wù)往來。

國債是建行債券資產(chǎn)配置、資產(chǎn)投資的重要品種，認(rèn)購超長期特別國債，可以進(jìn)一步豐富債券投資的期限結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)組合配置。我們綜合考慮品種、久期、曲線形態(tài)等因素，對超長期特別國債的認(rèn)購保持和其他關(guān)鍵品種基本一致的投資節(jié)奏，規(guī)模也是處于承銷團(tuán)的前列。

關(guān)于地方政府債券方面，今年上半年地方債的發(fā)行總量同比有所下降，主要是專項(xiàng)債的發(fā)行略晚于往年。最近地方債發(fā)行已經(jīng)有所提速，剛才張毅行長也特別提到了這一點(diǎn)。我們看到市場對長期限地方債的配置熱情較高，市場配置主體更加多元化。建行作為地方政府債的主承銷商，積極履行大行擔(dān)當(dāng)，地方債在建行的債券投資組合中始終占有重要的地位。2023年認(rèn)購地方政府債超萬億元，今年的認(rèn)購規(guī)模也保持在市場領(lǐng)先，并且考慮相對收益等因素，建行會(huì)持續(xù)積極參與地方債的投資，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效。

下一階段，建行將繼續(xù)配合積極財(cái)政政策的實(shí)施，大力參與政府債券的承銷和投資，堅(jiān)持“安全穩(wěn)健、價(jià)值投資”的經(jīng)營原則，根據(jù)全行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債整體安排，債券投資將繼續(xù)保持穩(wěn)步的增長，同時(shí)我們還將不斷優(yōu)化策略體系，精細(xì)化做好品種、期限等策略的選擇，持續(xù)加強(qiáng)投資組合的管理。

您還提到了居民資產(chǎn)配置的問題，我們確實(shí)觀察到居民資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)有所變化，從全市場看，隨著存款掛牌利率下調(diào)，特別是4月手工補(bǔ)息行為得到規(guī)范后，銀行存款出現(xiàn)下降。同時(shí)，債市持續(xù)走強(qiáng)，固收類理財(cái)、基金等產(chǎn)品收益率顯示了一定的優(yōu)勢，“比價(jià)效應(yīng)”下資管產(chǎn)品對客戶的吸引力有所增強(qiáng)。從建行集團(tuán)看，4-5月，建信理財(cái)規(guī)模增長約2500億元，建信基金的規(guī)模增長超過千億元。保險(xiǎn)方面，主要受監(jiān)管規(guī)范銀保渠道費(fèi)率、推進(jìn)“報(bào)行合一”等因素影響，今年以來銀行業(yè)代銷保險(xiǎn)的規(guī)模普遍有所下降，但是從全市場情況看，前4個(gè)月保險(xiǎn)業(yè)的保費(fèi)收入同比增長超過了10%，我們也看到年金險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)受到投資者的歡迎。我們初步判斷，下一步銀行渠道的保險(xiǎn)銷售會(huì)有恢復(fù)性增長。

客戶資產(chǎn)配置的變化是對市場環(huán)境的正常反應(yīng)，體現(xiàn)了資管業(yè)務(wù)對居民金融資產(chǎn)保值增值的重要作用。當(dāng)前銀行理財(cái)已經(jīng)全面凈值化，資管產(chǎn)品總體上收益率略高一些，但是會(huì)有所波動(dòng)，因此我們將加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，結(jié)合銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好特點(diǎn)，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，適當(dāng)加大低波動(dòng)、穩(wěn)健型的產(chǎn)品供給，引導(dǎo)廣大投資者樹立長期投資、價(jià)值投資的理念，更好滿足客戶多元化財(cái)富管理的需求。